Van nieuwe technologieën voor CO2-opslag of batterijen tot infrastructuur; bij BlackRock draait de energietransitie om meer dan alleen wind en zon.
‘De overgang naar een CO2-neutrale wereld vindt niet plaats in een dag of een rechte lijn. Het wereldwijde energiesysteem moet een transformatie ondergaan’, zegt Freek Spoorenberg. Hij is verantwoordelijk voor de investor relations en de productstrategie van het BlackRock Infrastructure Equity platform dat wereldwijd ruim 20 miljard dollar beheerd voor klanten in ruim honderd infrastructuurbeleggingen. Het platform maakt onderdeel uit van het BlackRock alternatives platform, dat circa 330 miljard dollar aan alternatieve beleggingen bundelt, een groot deel in private markten.
De energie van de toekomst is schoon, betaalbaar en betrouwbaar. Dat betekent dat zich op meer vlakken kansen aandienen dan alleen de overschakeling op duurzame energie, zoals met wind- en zonne-energie. BlackRock vindt het emissievrij of -arm maken van ‘grote vervuilers’ zoals energie- en nutsbedrijven, industrie, landbouw en transport bijvoorbeeld minstens zo belangrijk. ‘In de draai van bruine naar groene energie hebben koolstofintensieve bedrijven een voorname rol te spelen’, licht Spoorenberg toe.
Om CO2-emissies terug te dringen in deze bedrijven zijn innovaties onontbeerlijk, zoals CO2-opslag, geavanceerde batterijen en waterstoftechnologie. Het zijn vaak startups, gefinancierd door private equity, die zich bezighouden met deze nieuwe technologieën. Spoorenberg ziet hier de nodige kansen voor beleggers. ‘We zien momenteel veel mogelijkheden in duurzame brandstoffen voor vliegtuigen en schepen. Zoals een duurzaam alternatief voor kerosine.’
Infrastructuur en duurzaamheid
Volgens Spoorenberg is het raakvlak tussen infrastructuur en duurzaamheid de sleutel tot een groenere en schonere toekomst. Dat is in de komende drie decennia een investeringskans van circa 125 biljoen dollar. ‘Dat is vier biljoen dollar per jaar, terwijl momenteel jaarlijks ongeveer 1 biljoen wordt geïnvesteerd. De kans gaat zowel over de energietransitie als -zekerheid, dat een mondiale topprioriteit is geworden als gevolg van het conflict in de Oekraïne.’
Met die kans in het achterhoofd heeft BlackRock een investeringsprogramma opgezet, dat zich focust op infrastructuur, de energietransitie en energieveiligheid. Het programma biedt beleggingsoplossingen voor vastgoed, infrastructuur, private equity, hedgefondsen, privaat krediet en andersoortige alternatieve oplossingen. Circa helft van de initiële investeringen zal in Europa plaatsvinden, dat door het conflict in de Oekraïne op zoek is naar alternatieven voor Russisch olie en gas. In de komende decennia zal de strategie echter steeds meer een wereldwijd karakter krijgen.
Circulaire economie
BlackRock zal in het investeringsprogramma gaan samenwerken met enkele toonaangevende infrastructuurbedrijven om de energietransitie te helpen aansturen. Het kapitaal wordt bij gevestigde spelers ingezet, zoals nutsbedrijven en bedrijven op het gebied van infrastructuur voor hernieuwbare energie. Ook onder meer datacenters, ondernemingen die zich richten op duurzaam transport, batterij-opslag, waterstoftechnologie en de circulaire economie passen binnen de strategie.
Het investeringsprogramma krijgt een plek op het eerder genoemde BlackRock alternatives platform . Volgens Spoorenberg past de strategie goed bij langetermijnbeleggers, vanwege het zicht op stabiele rendementen en de geboden inflatiebescherming. Een belangrijk verschil met private equity is dat het kapitaal niet langdurig zit opgesloten. BlackRock wil open-end beleggingsvehikels lanceren, die beleggers toestaan om in en uit te stappen.
Disclaimer
Risicowaarschuwingen
Beleggingsrisico. De waarde van beleggingen en de opgebrachte inkomsten kunnen variëren. Het is niet zeker dat u uw oorspronkelijke inleg terugontvangt.
Dit is een marketinguiting.
In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie van het huidige of toekomstige rendement en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.
Veranderingen in de wisselkoersen van valuta’s kunnen ertoe leiden dat de waarde van beleggingen stijgt of daalt. Deze schommelingen kunnen bijzonder sterk zijn bij een fonds dat blootstaat aan een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en zeer sterk dalen.
De fiscale regelgeving waaraan beleggingen onderworpen zijn en de hoogte van de belasting kunnen in de loop der tijd wijzigen.
BlackRock kan op elk moment besluiten een fonds niet langer aan te bieden.
Belangrijke informatie
Dit materiaal is alleen bestemd voor professionele beleggers (volgens de definitie van de Britse Financial Conduct Authority en de MiFID-richtlijn). Andere personen dienen niet op de hier geboden informatie te vertrouwen.
Dit artikel is mede tot stand gekomen door BlackRock (Netherlands) B.V., dat een vergunning heeft verkregen en onder toezicht staat van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). Officiële zetel: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, tel: 020 – 549 5200 /+31 20 549 5200. Ingeschreven in het handelsregister onder nr. 17068311. Om u te beschermen worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen.
Alle in dit artikel vermelde researchgegevens zijn verstrekt door BlackRock en kunnen door BlackRock inmiddels voor eigen doeleinden gebruikt zijn. De resultaten van dergelijke research worden slechts incidenteel verstrekt. De hier geuite visies vormen geen beleggingsadvies en kunnen aan verandering onderhevig zijn. Ze weerspiegelen niet altijd de gezichtspunten van een bepaalde onderneming binnen de BlackRock Group of van een afdeling daarvan en de juistheid ervan kan niet worden verzekerd.
MKTGH0922E/S-2447701
© 2022 BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden.
